Las acciones de la 'fintech' europea se han desplomado un 70% desde septiembre.

Klarna ha alcanzado el umbral de rentabilidad por primera vez desde su salida a Bolsa en Nueva York el pasado septiembre, donde obtuvo una valoración de 15.000 millones de dólares (12.800 millones de euros). Esto podría marcar un punto de inflexión para el desastroso comportamiento de la fintech europea como empresa cotizada.

La fintech de origen sueco anunció este jueves que había generado un beneficio neto de un millón de dólares en el primer trimestre, frente a una pérdida neta de 99 millones en el mismo periodo del año pasado. La compañía registró unos ingresos trimestrales de 1.000 millones de dólares, un 44% más, gracias al aumento de las suscripciones a su tarjeta de débito.

Klarna ofrece principalmente préstamos al consumo sin intereses para compras minoristas con la posibilidad de pagar en varias cuotas.

Sin embargo, ha intentado alejarse de los servicios de "compra ahora, paga después" que impulsaron su crecimiento para convertirse en un banco digital más tradicional que ofrece productos como tarjetas de débito y préstamos con intereses. Como parte de esta transformación, Financial Times informó en su momento de que Klarna estaba considerando solicitar una licencia bancaria estadounidense.

No obstante, los resultados de Klarna se han visto afectados por el aumento de las provisiones a medida que su modelo de negocio ha evolucionado y la empresa ha crecido. Desde su salida a Bolsa el año pasado, el precio de las acciones de Klarna ha caído un 70% y actualmente su valor se sitúa en tan solo 5.200 millones de dólares.

El aumento de las provisiones se debe en parte al crecimiento de su producto de "financiación justa", un plan de préstamos a largo plazo con intereses que exige que las provisiones se contabilicen por adelantado aunque los ingresos se generen a lo largo de la vida del préstamo.

Durante el primer trimestre, Klarna reservó 186 millones de dólares en provisiones "para pérdidas sobre créditos".

Esta cifra representa un aumento de casi el 40% con respecto a hace un año, pero sigue suponiendo una proporción menor del total de pagos realizados que por entonces. El "volumen bruto de mercancías" de Klarna, que mide todos los pagos que fluyen a través de sus servicios, creció un 33% hasta los 33.700 millones de dólares.

Actualmente cuenta con 119 millones de usuarios activos, un 21% más que en el mismo trimestre del año pasado.

Históricamente, Klarna ha financiado la mayor parte de sus préstamos mediante depósitos, pero la compañía planea vender una mayor proporción de sus futuros préstamos a inversores. También utiliza importantes transferencias de riesgo para eliminar algunos de los riesgos de su balance y así poder dar más crédito.

Klarna ha manifestado abiertamente que usa la tecnología de IA para controlar los costes. El consejero delegado de la compañía, Seb Siemiatkowski, ha explicado que esta tecnología ha permitido a Klarna reducir a la mitad su plantilla en los últimos años al no tener que reemplazar a los empleados que se marchan.

Un chatbot de IA gestiona dos tercios de las consultas de atención al cliente. Siemiatkowski ha sido un defensor de la IA y ha invertido personalmente en empresas como OpenAI y xAI a través de su family office en Flat Capital.

Las acciones subían un 4% en las operaciones previas a la apertura del mercado este jueves.

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